Entwicklung im Kreditgeschäft der Banken im vierten Quartal 2017

Seit dem Jahr 2003 findet eine vierteljährliche Umfrage zum Kreditgeschäft der Banken (Bank Lending Survey) durch das Eurosystem statt. Die Bundesbank veröffentlicht zum einen die Ergebnisse für Deutschland als auch für den europäischen Raum.

Vor dem Hintergrund der nach wie vor historisch niedrigen Zinsen stellt sich die Frage, wie hat sich die Kreditvergabe entwickelt? Eine Erkenntnis ist: deutsche Unternehmer fragen weniger Kredite nach, als die europäischen Kollegen.

Unterscheidung zwischen Unternehmenskrediten, Ratenkrediten und Baufinanzierungen

Um ein genaues Bild der Kreditvergabe zu erhalten, bedarf es natürlich einer Differenzierung. Es geht dabei nicht nur um die Frage, wie sich das Geschäft mit den Darlehen entwickelt hat, sondern auch, wie es mit den Rahmenbedingungen steht.

Unternehmenskredite

Bei den Unternehmenskrediten in Deutschland fielen die wesentlichen Veränderungen bei den Margen an. Wettbewerbsdruck führte dazu, dass die Banken ihre Margen auch bei risikobehafteten Krediten signifikant schmälern mussten. Die Nachfrage der Firmen nach Krediten stieg leicht an.

Im Euroraum stieg die Nachfrage nach Unternehmenskrediten deutlich an. Die Kreditstandards selbst erfuhren kaum eine Veränderung. Das zeigt, dass deutsche Unternehmer weniger investieren, als ihre europäischen Kollegen. Zumindest tun sie das nicht mittels Kreditfinanzierung.

Konsumentenkredite

Im Gegensatz zu den Unternehmenskrediten in Deutschland blieb die Nachfrage nach Darlehen durch private Haushalte nahezu konstant. An den Margen änderte sich wenig.

Die Nachfrage nach Krediten durch private Haushalte zeigte kaum eine Änderung. Die Kreditstandards selbst wurden nur marginal angepasst.

Baufinanzierungen

Im Bereich der Baufinanzierungen in Deutschland durch die privaten Haushalte gab es keine Veränderung in der Nachfrage. Die Banken weichten allerdings die Kreditvergabestandards leicht auf. Die Margen in diesem Kreditbereich sanken bei durchschnittlicher Bonität der Darlehensnehmer deutlich spürbar. Kreditnehmer mit schwächerer Bonität konnten sich über eine merkbare Senkung der Marge freuen.

Die Nachfrage nach Baugeld legte in der Eurozone nur marginal zu. Dies war der Fall, obwohl die Kreditstandards leicht gelockert wurden.

Während Unternehmen in Deutschland aufgrund der aktuell recht guten Eigenkapitalausstattung weniger auf Fremdfinanzierungen zurückgreifen, besteht in der restlichen Eurozone ein echter Bedarf an Fremdfinanzierungen. Bei Konsumkrediten und Baufinanzierungen gibt es kaum Abweichungen zwischen Deutschland und der restlichen Eurozone.

Die Refinanzierung im vierten Quartal 2017

Die deutschen Banken gaben an, dass es hinsichtlich der Refinanzierung keine spürbaren Veränderungen gegenüber dem dritten Quartal gab. Allerdings führten die neuen Regularien gemäß CRR und CRD IV zu einer Erhöhung der Eigenkapitalquoten auf der Grundlage einbehaltener Gewinne und zu einer Erhöhung der risikogewichteten Aktiva.

CRR und CRD IV

CRR steht für Capital Requirements Regulation, auf Deutsch Kapitaladäquanzverordnung. Diese Verordnung, als Bestandteil von Basel III, regelt unter anderem die Anforderungen an die Eigenkapitalausstattung beaufsichtigter Banken. Darüber hinaus schreibt sie vor, wie hoch die Eigenkapitalunterlegung bei risikogewichteten Krediten sein muss.

CRD IV (Capital Requirements Directive Number IV), auf Deutsch Kapitalanforderungsrichtlinie Nummer IV, regelt die Anforderungen regulierter Institute in Bezug auf deren Eigenkapitalausstattung.

Die Kapitaladäquanzverordnung als untergeordnetes Thema fällt im Zusammenspiel mit der Kapitalanforderungsrichtlinie unter den Oberbegriff CRD IV.