Die Kreditlandschaft im September 2019, ein Rückblick

Im September gab es viele Neuerungen und interessante Veröffentlichungen in der Bankenwelt, vor allem in der Kreditlandschaft. Das betrifft unter anderem neue Kredite auf dem Markt, Änderungen der Kreditzinsen in unserem Kreditvergleich, Ergebnisse des Bankenstresstests sowie Details zur Ertragslage deutscher Banken. Hier finden Sie die wichtigsten Infos noch einmal zusammengefasst.

Zinsänderung bei ING Baufinanzierung

Die ING hat mit Wirkung zum 18.09.2019 ihre Konditionen für Baufinanzierungen marginal angepasst. Die individuell angepassten Zinsen erhöhen sich einerseits in der Spitze um 0,2 Basispunkte. Auf der anderen Seite senkte die ING die Zinsen bei Zinsbindungen von fünf und 15 Jahren. Der Zinssatz bei einer Festschreibung von 20 Jahren blieb unverändert.

Zwischenfinanzierungen verteuern sich auf 3,21 Prozent effektiv beziehungsweise 3,14 Prozent nominal jährlich.

Zinssenkung bei Bank of Scotland Raten- und Autokredit

Wie schon oft thematisiert, spiegelt sich die Niedrigzinspolitik der EZB auch in den Kreditzinsen wider. Die Banken setzen nicht nur die Sparzinsen herab, sondern vergünstigen auch die Kreditzinsen. Zuletzt gab es eine Zinssenkung bei den Raten- und Autokrediten der Bank of Scotland.

Beim Ratenkredit kam es zu folgenden Änderungen:

• Sollzins p.a.: 1.57% – 6.29% (vorher 1,85% – 7,35%)
• Effektivzins p.a.: 1.58% – 6.47% (vorher 1,87% – 7,60%)

Für das repräsentative Beispiel nach § 6a, Abs. 4 Preisangabenverordnung gelten damit folgende Konditionen:

• Nettodarlehensbetrag: 16.000 EUR
• Vertragslaufzeit: 72 Monate
• Sollzins: 3,42% p.a.; Effektivzins: 3,47% p.a.
• Höhe der mtl. Rate: 246,12 EUR
• Gesamtbetrag zur Rückzahlung: 17.720,41 EUR

Beim Autokredit bietet die Bank of Scotland seit September folgende Konditionen:

• Sollzins p.a.: 1.57% – 3.52% (vorher 1,85% – 3,51%)
• Effektivzins p.a.: 1.58% – 3.57% (vorher 1,87% – 3,57%)

Das verpflichtende repräsentative Beispiel nennt für den Bank of Scotland Autokredit folgende Angaben:

• Nettodarlehensbetrag: 13.800 EUR
• Vertragslaufzeit: 67 Monate
• Sollzins: 3,10% p.a.; Effektivzins: 3,14% p.a.
• Höhe der Rate: 224,57 EUR
• Gesamtbetrag zur Rückzahlung: 15.046,48 EUR

Mindestens zwei Drittel der Kunden können sich demnach bei diesen Eckdaten über einen effektiven Jahreszins von 3,14 Prozent freuen.

PayPal jetzt mit Verbraucher-Kredit

PayPal unternahm erste Versuche als Geldgeber im B2B-Bereich und ermöglichte Geschäftskunden Zwischenfinanzierungen auf der Basis von Kreditlinien. Das Geschäftsmodell zeigte sich erfolgreich. Als Konsequenz können jetzt auch Verbraucher über PayPal ihre Einkäufe finanzieren.

Die Bandbreite reicht dabei von 199 Euro bis 5.000 Euro. Der Verkäufer erhält von PayPal den Rechnungsbetrag sofort gutgeschrieben. Im Online-Shop sieht der Käufer alternativ zur klassischen PayPal-Bezahlung das Kreditangebot. Der Zinssatz beträgt, Stand 9/2019, 9,99 Prozent effektiv bei einer Laufzeit von zwölf Monaten. Die Bonitätsprüfung erfolgt in Echtzeit. Fällt sie positiv aus, wird das Darlehen sofort zugesagt. Die Abbuchung der Raten erfolgt monatlich mittels Lastschrift vom Bankkonto des Kunden.

LSI Bankenstresstest 2019 für deutsche Banken

Die BaFin (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht) veröffentlichte im September das Ergebnis ihres Stresstests für kleinere und mittlere Banken in Deutschland (LSI: less significant institutions).

Das Ergebnis war nicht berauschend, strömte aber eine gewisse Zuversicht aus. Zunächst einmal wiesen alle rund 1.400 getesteten Institute eine Eigenkapitalquote aus, die auch weitere Einschnitte in der Rentabilität noch verkraften ließe. Auf der anderen Seite erwarten die Banker einen Zuwachs von 23 Prozent beim Jahresüberschuss vor Steuern in den nächsten fünf Jahren.

Für die Gesamtrentabilität ist eine Steigerung von zehn Prozent im gleichen Zeitraum angestrebt. Allerdings ist zu erwarten, dass die Weitergabe der Negativzinsen der EZB an die Kunden in einem noch größeren Ausmaß erfolgen wird. Dies könnte zum Beispiel mit einem weiteren Drehen an der Gebührenschraube einhergehen.

Bundesbank Monatsbericht September 2019

Im Monatsbericht September ging die Bundesbank recht deutlich auf die Erträge der deutschen Banken ein. Die Zahlen, mit denen die Währungshüter aufwarteten, zeigen einen Abwärtstrend:

• Die Gesamterträge sanken von 122,9 Milliarden Euro in 2017 auf 120,6 Milliarden Euro in 2018.
• Anders sah es bei den Zinsüberschüssen trotz des mageren Umfeldes aus. Diese stiegen von 85,5 Milliarden Euro auf 87,2 Milliarden Euro im gleichen Betrachtungszeitraum.
• Der Provisionsüberschuss, also das Mittel, um die niedrigen Zinsen zu kompensieren, sank von über 30 Milliarden Euro in 2017 auf unter 30 Milliarden Euro in 2018.

Die Relation zwischen Zinsaufwand und Zinsüberschuss in der Vergangenheit verdeutlicht diese Grafik:

Bulgarien auf dem Weg in den Euro?

Das Land auf dem Balkan möchte sich auf den Weg in die Eurozone begeben. Wie nicht anders zu vermuten, bestehen jedoch erhebliche Zweifel an der Eurotauglichkeit der Bulgaren. Hinsichtlich des Lohnniveaus gibt das Land die rote Laterne in Europa schon seit Jahren nicht aus der Hand. Auf der anderen Seite zeichnen sich aber still und unbemerkt auch positive Tendenzen ab. So steigt das Bruttoinlandsprodukt (BIP) seit Jahren kontinuierlich mit einem Wachstum um die drei Prozent.

In Bezug auf die Staatsverschuldung liegt Bulgarien dagegen sogar im europäischen Spitzenfeld. Die Kredite betrugen nur 20,5 Prozent bezogen auf die Wirtschaftsleistung. Zum Vergleich: Deutschlands Staatsverschuldung liegt bei 60,9 Prozent vom BIP, womit die Maastricht-Grenze zur maximal zulässigen Schuldenhöhe von 60 Prozent vom BIP überschritten wird. Die Bulgarien sind hier also deutlich vorbildlicher als wir Deutschen.

Das Risiko liegt jedoch darin, dass bei einem Euro-Eintritt die Option der Währungsabwertung zur Steigerung des Exportes entfällt. Im August bestand das Land jedoch den EZB-Konvergenztest mit Bravour und nahm damit eine entscheidende Hürde auf dem Weg zum Euro. Trotz dieser durchaus positiven Zahlen muss Bulgarien jedoch verstärkt Anstrengungen unternehmen, um das Wohlstandsgefälle zur restlichen EU durch eine Steigerung des Wirtschaftswachstums zu nivellieren (1).

Zinsentwicklung im September

Die aktuellen Zinsen im Oktober gibt es in unserem Kreditvergleich. Dennoch ist es interessant zu wissen, wo es im September die preiswertesten Darlehen gab und wie sich der Trend bei der Zinsentwicklung in der Vergangenheit präsentierte. Daraus lassen sich Vermutungen über zukünftige Entwicklungen ableiten.

Je Kreditart – Raten-, Auto- und Baufinanzierung – präsentieren wir Ihnen jeweils zuerst die Top 5 der Anbieter mit den niedrigsten Sollzinsen gemäß repräsentativem Beispiel, also den niedrigsten sogenannten Zweidrittelzinsen. Anschließend sehen Sie Diagramme zur Entwicklung der Zweidrittelzinsen und Werbezinsen.

Ratenkredite

Autokredite

Baufinanzierung

Firmenkredite

 Zum Abschluss unseres Septemberrückblicks darf auch ein Blick auf die Finanzierungskosten für Unternehmen nicht fehlen. Der Barkow Consulting Corporate Credit Index gibt hier den Aufschluss (2). Mitte September stiegen die Zinsen für Neukredite mit fünf Jahren Zinsbindung plötzlich auf 1,18 Prozent an. Das bedeutete den höchsten Anstieg der Kreditkosten für deutsche Unternehmen seit fast neun Jahren.

 

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Quellen und weiterführende Links

(1) KfW – Bulgarien strebt in den Euro – ist das südosteuropäische EU-Land schon soweit?
(2) Barkow Consulting – Barkow Consulting Corporate Credit Index bei 1,18%