Notfallfonds der Bausparkassen fast leer – Risikofonds wachsen stattdessen
Wer sich nicht intensiver mit der Finanzlage der Bausparkassen befasste, wird kaum etwas von den „Fonds zur bauspartechnischen Absicherung“, kurz FbtA, gehört haben. Diese hauseigenen Fonds dienten ursprünglich dazu, zuteilungsreife Bauspardarlehen auch dann auszahlen zu können, wenn die Einlagen eigentlich nicht ausreichend waren. Die LBS betont im Rahmen ihres Internetauftritts, dass es sich bei diesem Fonds nicht um einen Notfallfonds handle – ein Umstand, den man kaum glauben mag (1). Im Jahr 2016 erweiterte der Gesetzgeber jedoch den Verfügungsspielraum.
- Das Kreditgeschäft der Bausparkassen ist fast irrelevant geworden.
- Die hauseigenen Fonds zur bauspartechnischen Absicherung sind bei vielen Bausparkassen leer.
- Niedrigzinsphase erlaubte, mangelnde Zinseinnahmen aus Darlehen zur Begleichung der Guthabenzinsen zu verwenden.
- Die Volumen in den „Fonds für allgemeine Bankrisiken“ stiegen im gleichen Zeitraum teilweise überproportional.
Zinsmisere trieb Bausparkassen in die Bedrängnis
Seit einigen Jahren stehen die Bausparkassen vor der Problematik, dass die Zinsen der ausgereichten Bauspardarlehen unter dem Zinssatz der gut verzinsten Altverträge der Bausparer liegen. Die daraus resultierende Herausforderung liegt auf der Hand. Die Ausgaben übersteigen die Einnahmen. Die finanziellen Nöte der Bausparkassen führten dazu, dass der Gesetzgeber es zuließ, dass die Bausparkassen die Zinsdifferenz aus dem FbtA zahlen konnten.
Während die Einlagen bei den Bausparkassen trotz niedriger Zinsen nach wie vor steil nach oben gehen, verflachte die Kreditvergabe deutlich. Durch das generell niedrige Baugeld bieten die in einem anderen Zinsumfeld günstigeren Konditionen der Bausparkassen kaum noch Attraktivität. Durch die niedrigeren Tilgungssätze sind Annuitätendarlehen der Banken und Sparkassen für die Darlehensnehmer leichter zu bedienen.
Wer die Zinskurve der letzten Jahre vor Augen hat, kann sich gut vorstellen, dass der Griff in die Kasse von Jahr zu Jahr größer ausfallen musste. Die FbtAs der einzelnen Kassen wurden leerer und leerer. Einige Institute haben hinter dieser Bilanzposition nur noch eine „Null“ stehen.
Das Volumen der Fonds zur bauspartechnischen Absicherung ausgewählter Bausparkassen seit 2011:
| Bausparkasse | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Quelle: Bundesanzeiger.de (Irrtümer, Rechen- und Übertragungsfehler vorbehalten) | ||||||||
| Aachener Bausparkasse | 0 | 0 | 0 | 8,8 | 8,8 | 8,8 | 8,8 | 1,5 |
| Alte Leipziger Bauspar AG | 0 | 0 | 0 | 19,1 | 2,5 | 2,5 | 2,5 | 2,5 |
| BHW Bausparkasse AG | 0 | 0 | 59,5 | 128 | 128 | 128 | 128 | 124,7 |
| BKM – Bausparkasse Mainz | 0 | 1,7 | 1,7 | 1,7 | 2,4 | 2,4 | 0 | 0 |
| BSQ Bauspar AG (vormals Quelle Bausparkasse) | 1,8 | 1,8 | 1,5 | 1,8 | 1,8 | 1,8 | 1,8 | 1,8 |
| Debeka Bausparkasse | 0 | 0 | 24,8 | 78 | 78 | 78 | 78 | 78 |
| Deutsche Bank Bauspar – AG | 0 | 19 | 103,5 | 163 | 217,4 | 201,8 | 177,9 | 160,6 |
| Deutsche Bausparkasse Badenia | 18 | 39,3 | 54,8 | 65,7 | 69,2 | 69,2 | 69,2 | 69,2 |
| Deutscher Ring Bausparkasse | 0 | 2,3 | 4,6 | 6 | 6,8 | 6,8 | 6,8 | 6,8 |
| LBS (Berlin – Hannover) | 1 | 5,5 | 5,5 | 5,5 | 5,5 | 5,5 | 5,5 | 5,5 |
| Schwäbisch Hall | 278 | 278 | 702,8 | 1.053 | 1.053 | 1.053 | 1.053 | 1.053 |
| SIGNAL IDUNA Bauspar AG | 0 | 0 | 1,7 | 5,8 | 9,9 | 9,9 | 9,9 | 9,9 |
| Wüstenrot Bausparkasse AG | 75,7 | 109,4 | 194,1 | 276,1 | 356,1 | 356,1 | 356,1 | 256,1 |
| Summen | 374,5 | 457 | 1.154,5 | 1.812,5 | 1.939,4 | 1.923,8 | 1.897,5 | 1.769,6 |
Die Deutsche Bank Bauspar AG ist seit Mai 2019 Teil der BHW Bausparkasse AG
Die Zahlen zeigen dramatische Mittelabflüsse. Bei der Schwäbisch Hall beträgt der Mittelabfluss 74 Prozent, bei Wüstenrot 71 Prozent. In der Summe über alle Bausparkassen hinweg fehlen seit dem Jahr 2011 über 79 Prozent in den Kassen. Der Umstand, dass beispielsweise bei der Wüstenrot Bausparkasse die Entnahme von 2017 auf 2018 geringer ausfiel, als von 2016 auf 2017, liegt nur zum Teil daran, dass gut verzinste Bausparguthaben teilweise auf gerichtlichem Weg aufgelöst wurden und diese Zinslast entfällt. Fakt ist vielmehr, dass weniger Gelder entnommen werden, um ein völliges Austrocknen dieser Geldquelle zu verhindern.
Die wundersame Mehrung im „Fonds für allgemeine Bankrisiken“
Neben dem FbtA können Bausparkassen noch einen weiteren hauseigenen Fonds anlegen, den „Fonds für allgemeine Bankrisiken“. Der Verwendungszweck, der in diesen Geldern steckt, ist tatsächlich so allgemein gehalten, wie es der Name vermuten lässt. Die in diesem Fonds gebildeten Rücklagen dürfen für alles verwendet werden, einschließlich zur Erhöhung des Eigenkapitals. Zwar nicht umgekehrt proportional, so doch in einem bemerkenswerten Umfang, stieg das Volumen dieses Fonds in Relation zur Abnahme der FbtAs bei einigen Bausparkassen. Der Bestand der größten Bausparkassen bis 31.12.2018:
| Bausparkasse | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Quelle: Bundesanzeiger.de (Irrtümer, Rechen- und Übertragungsfehler vorbehalten) | ||||||||
| Aachener Bausparkasse | 1,2 | 2 | 2 | 1 | 1 | 0 | 6 | 6 |
| Alte Leipziger Bauspar AG | 20,5 | 21 | 19,1 | 19,1 | 17 | 16,2 | 15,2 | 11,5 |
| BHW Bausparkasse AG | 52,3 | 117,4 | 145,5 | 145,5 | 167,5 | 82,5 | 82,5 | 0 |
| BKM – Bausparkasse Mainz | 7,2 | 5,2 | 2,6 | 2,6 | 2,6 | 11,1 | 11,1 | 0 |
| BSQ Bauspar AG (vormals Quelle Bausparkasse) | 0 | 2,5 | 0,3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Debeka Bausparkasse | 229 | 273 | 264,4 | 208,3 | 207,3 | 207,3 | 206,6 | 184,4 |
| Deutsche Bank Bauspar – AG | 352,7 | 259,9 | 175,4 | 115 | 157 | 0 | 10 | 10 |
| Deutsche Bausparkasse Badenia | 71 | 50 | 35 | 20 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Deutscher Ring Bausparkasse | 0 | 0 | 1,3 | 2,2 | 1,2 | 2,7 | 3 | 2,4 |
| LBS (Berlin – Hannover) | 126,6 | 123,4 | 115,6 | 109 | 100,3 | 74,3 | 58,7 | 48,7 |
| Schwäbisch Hall | 1.983 | 1.982 | 1.465 | 1.175 | 1.175 | 1.105 | 1.024 | 889,5 |
| SIGNAL IDUNA Bauspar AG | 10,4 | 10,4 | 8 | 4 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Wüstenrot Bausparkasse AG | 288,2 | 254,5 | 245 | 163 | 83 | 83 | 42,8 | 35,4 |
| Gesamt | 3.142,1 | 3.102 | 2.479 | 1.965 | 1.912 | 1.582 | 1.460 | 1.188 |
Die Alte Leipziger Bausparkasse AG hat es geschafft, das Volumen seit 2011 fast zu verdoppeln. Die Deutsche Bank Baupar AG konnte das Volumen sogar verdreißigfachen – während der hauseigene FbtA von 271,4 Millionen Euro im Jahr 2014 auf null sank – ein interessanter Ansatz, denn: Unter betriebswirtschaftlichen Gesichtspunkten handelt es sich durchaus auch um eine Art der Gewinnverwendung (2). Immerhin entfällt für bestimmte Rücklagen die Steuerpflicht (3).
Wer mit dem Gedanken spielt, einen Bausparvertrag abzuschließen, sollte nicht nur auf die Zinsen achten. Ein Blick auf den FbtA und den „Fonds für allgemeine Bankrisiken“ der Wunschbausparkasse ist auf jeden Fall lohnenswert. Das signifikante Auseinanderdriften dieser beiden Bilanzpositionen, die eigentlich beide der Risikominderung dienen sollten, hinterlässt in manchem Fall einen faden Beigeschmack.
Quellen und weiterführende Links
(1) LBS – Faktencheck: Was ist der Fonds zur bauspartechnischen Absicherung (FbtA)?
(2) Wirtschaftslexikon24.com – Fonds für allgemeine Bankrisiken
(3) Einkommensteuergesetz (EStG) – § 6b Übertragung stiller Reserven bei der Veräußerung bestimmter Anlagegüter
