Annuitätendarlehen

Wer ein Darlehen aufnehmen möchte, dem stehen verschiedene Wege der Rückzahlung offen. Diese Wege unterscheiden sich nach der Form der Tilgung, der Fristigkeit (kurz-, mittel- oder langfristige Kredite) und der Zinsform (Festzins, variabler Zins).

In der Form der Rückzahlung und Tilgung wird zwischen Annuitätendarlehen, Tilgungsdarlehen und endfälligen Darlehen unterschieden. In diesem Ratgeber beleuchten wir für Sie die Annuitätendarlehen und zeigen die Unterschiede zu den anderen Tilgungsformen auf.

Was sind Annuitätendarlehen?

Ein Annuitätendarlehen ist die gebräuchlichste Form der Baufinanzierung, tritt jedoch auch bei Privatkrediten auf. Die Annuität beschreibt die regelmäßige Zahlung, die für Zins und Tilgung zu leisten ist. Diese regelmäßigen Zahlungen können jährlich oder monatlich geleistet werden.

Eine Übersicht über die aktuellen Konditionen für Baufinanzierungen erhalten Sie in unserem Vergleich der Baufinanzierer.

Die Höhe der regelmäßigen Zahlung bleibt für die Dauer der Zinsbindung konstant. Durch die gleichbleibende Ratenhöhe verschiebt sich mit jeder Zahlung der Anteil von Zins und Tilgung – der Zinsanteil nimmt ab, der Tilgungsanteil nimmt zu (siehe Tabelle).

Im Rechenbeispiel für die nachfolgende Tabelle gehen wir von folgenden Eckdaten der Finanzierung aus:

• Darlehensbetrag: 100.000 Euro
• Zinsbindung: 5 Jahre
• Effektiver Jahreszins: 2 Prozent
• Monatliche Rate: 500 Euro (= 6.000 Euro im Jahr)

(*Ratenzahlung = Annuität)

Damit beträgt die Restschuld am Ende des fünften Jahres, also zum Ende der Zinsbindungsfrist, noch 78.898,64 Euro. Innerhalb der fünf Jahre wurden 8.898,64 Euro Zinsen gezahlt und 21.101,36 Euro Tilgung geleistet.

Die Tabelle verdeutlicht die Verschiebungen zwischen Zins- und Tilgungsleistungen während der Laufzeit bei gleichbleibender Ratenhöhe. Die Darlehensnehmer hat ein Annuitätendarlehen den Vorteil, dass es gut kalkulierbar ist. Durch die konstaten Ratenzahlungen weiß der Kreditnehmer von Beginn an, welche Belastungen auf ihn zukommen.

Was bedeutet der Begriff Annuität?

Der Begriff „Annuität“ entstammt dem lateinischen Wort „annus“. Dieses bedeutet übersetzt Jahr“. In den Wirtschaftswissenschaften und der Finanzmathematik steht Annuität für eine jährliche Zahlung, die sich aus den Elementen Zins und Tilgung zusammensetzt.

Die Annuität beschreibt also die Rate, die im Rahmen eines Annuitätendarlehens jährlich gezahlt werden muss. Da in der Praxis Darlehen in monatlichen Raten zurückgezahlt werden, besteht die Annuität aus zwölf monatlichen Raten.

Monatliche Rate = Zinsen + Tilgung

Annuität = Monatliche Rate * 12

Wie wird die Annuität berechnet?

Für Kreditnehmer besteht die Möglichkeit, die Annuität bereits vor Aufnahme eines Darlehens zu berechnen. Die Eckdaten, die er dazu kennen muss, sind die Kreditsumme, die Kreditlaufzeit und der Zinssatz. Die Formel zur Berechnung der jährlichen Annuität stellt sich folgendermaßen dar:

Für ein Rechensbeispiel gehen wir folgenden Voraussetzungen aus:

• Kreditsumme: 100.000 Euro
• Kreditlaufzeit: 15 Jahre
• Zinssatz: 2,00 Prozent

Daraus ergibt sich folgende Rechnung:

Annuität = 100.000 Euro x ((0,02 x 1,02¹⁵) / (1,02¹⁵ – 1))

= 100.000 Euro x (0,02692 / 0,34587)

= 7.782,44 Euro

Auch die monatliche Annuität lässt berechnen, wenn die Eckdaten Kreditsumme, Laufzeit und Zinssatz bekannt sind. Die Formel hierfür ist jedoch um einiges komplexer als die Formel zur Berechnung der jährlichen Annuität:

Für ein Rechenbeispiel gehen wir den gleichen Voraussetzungen wie im vorangegangenen Beispiel aus, d. h. die Kreditsumme beträgt 100.000 Euro, die Laufzeit 15 Jahre (also 180 Monate) und der Zinssatz liegt bei 2,00 Prozent.

Die Rechnung sieht folgendermaßen aus:

Monatliche Annuität = 100.000 Euro x ((1 + 0,02 / 12)¹⁸⁰ x ((1 + 0,02 / 12) – 1)) / ((1 + 0,02 / 12)¹⁸⁰ – 1)

= 100.000 Euro x (0,00225 / 0,34952)

= 643,45 Euro

Multiplizieren Sie nun das Ergebnis der monatlichen Annuität mit 12, kommen Sie auf einen Wert von 7.721,41 Euro. Die Summe von zwölf monatlichen Annuitäten wird bei identischen Voraussetzungen immer kleiner sein als die jährliche Annuität.

Das liegt daran, dass mit jeder monatlichen Raten ein kleiner Teil des Darlehens getilgt wird und die verbleibende Restschuld im Folgemonat niedriger ist. Bei der jährlichen Annuität wird eine Tilgung vorgenommen und die Restschuld gesenkt, bei der monatlichen Annuität finden zwölf Tilgungen und damit einhergehend zwölf Restschuldreduzierungen statt.

Noch bequemer können Sie die monatlichen Belastungen eines Hypothekendarlehens mit unserem Hypothekenrechner bestimmen:

Wie funktionieren Annuitätendarlehen?

Die regelmäßig (z. B. monatlich, vierteljährlich oder jährlich) zu zahlende Rate setzt sich aus Zins und Tilgung zusammen. Die Zinsen sind für die Laufzeit der Zinsbindungsfrist (also nicht zwingend für die gesamte Kreditlaufzeit!) fest vereinbart.

Zudem werden die Zinsen nach jeder Ratenzahlung neu berechnet. Sie ergeben sich aus der verbleibenden Restschuld. Da der Kreditnehmer mit jeder Rate einen Teil der Restschuld tilgt, wird diese mit jeder Zahlung etwas kleiner  – damit sinkt mit jeder Rate auch die Zinsbelastung.

Die Reduzierung der Zinsbelastung erfolgt zunächst in kleinen Schritten, später in deutlich größerem Umfang. Diese Tendenz zeigt auch die Tabelle im Absatz „Was sind Annuitätendarlehen“. Die Zinsbelastung liegt in diesem Beispiel in der zweiten Rate 81,10 Euro niedriger als in der ersten Rate. Der Unterschied zwischen fünter und vierter Rate liegt schon bei 86,06 Euro.

Da der Kreditnehmer mit jeder Rate den gleichen Betrag zahlt, steigt der Tilgungsanteil im selben Maße wie die Zinsbelastung sinkt. In der obenstehenden Tabelle werden im ersten Jahr etwa vier Prozent des Kreditbetrags getilgt. Im fünften Jahr sind es bereits mehr als fünf Prozent.

Wo kommen Annuitätendarlehen zum Einsatz?

Das häufigste Einsatzgebiet von Annuitätendarlehen ist die Immobilienfinanzierung. Da ein Immobilienkredit selten innerhalb der ersten Zinsbindungsfrist abgezahlt wird, ist es wichtig, dass Zins- und Tilgungsanteil genau definiert sind.

Annuitätendarlehen lassen sich jedoch auch bei allen anderen Kreditformen einsetzen. Es ist die gängige Darlehensform für Kreditnehmer, die eine konstante und gut kalkulierbare Ratenhöhe wünschen. Da viele Kredite – wie etwa Privatkredite und Autokredite – innerhalb der Zinsbindungsfrist abgezahlt werden, spielt die genaue Auflistung des Zins- und Tilgungsanteils der einzelnen Raten keine entscheidende Rolle.

Daher bilden Immobilienfinanzierungen das primäre Einsatzgebiet von Annuitätendarlehen, auch wenn andere Kredite mit konstanter Ratenhöhe der Funktionsweise nach ebenfalls Annuitätendarlehen sind.

Wie hoch sind die Zinsen für Annuitätendarlehen?

Unser Baufinanzierungs-Vergleich verschafft Ihnen einen Überblick, mit welchen Konditionen Sie bei der Aufnahme eines Hypothekendarlehens derzeit rechnen können. Die deutsche Bundesbank gibt zudem monatlich Zahlen zum Zinsniveau im Immobilienbereich heraus.

Unser Diagramm verdeutlicht die historische Entwicklung der Zinsniveaus. Wie Sie sehen, befinden sich die Zinsen seit geraumer Zeit im Tiefflug und erreichen historische Tiefststände. Die Gelegenheit, den Traum von den eigenen vier Wänden per Finanzierung wahr werden zu lassen, ist also günstig.

Unterschiede zu Tilgungsdarlehen und endfälligen Darlehen

Wie anfangs angesprochen, können Darlehen auch über Tilgungsdarlehen oder endfällige Darlehen zurückgezahlt werden. An dieser Stelle geben wir einen kurzen Überblick über diese beiden Formen der Rückzahlung.

Tilgungsdarlehen

Beim Tilgungsdarlehen verpflichtet sich der Kreditnehmer zur Zahlung einer konstanten Tilgungsrate. Dadurch ist die Gesamtrate und Zinsbelastung anfangs am höchsten, nimmt mit der Zeit jedoch ab.

Da die Zinsen auch in dieser Rückzahlform auf den verbleibeden Kreditbetrag berechnet werden, verringert sich die Zinsbelastung durch die Verringerung der Restschuld kontinuierlich. Dadurch ist die erste Rate die höchste, die letzte Rate die niedrigste.

Diese Form der Rückzahlung eignet sich für Kreditnehmer, die in der Lage sind, anfangs hohe Beträge aufzubringen – sich für künftige Jahre aber eine Reduzierung der finanziellen Belastung wünschen.

Der Unterschied zum Annuitätendarlehen: Beim Annuitätendarlehen bleibt die Ratenhöhe gleich, die Tilgung steigt von Rate zu Rate, die Zinsbelastung sinkt. Beim Tilgungsdarlehen sinkt die Ratenhöhe von Rate zu Rate, die Tilgung bleibt gleich, die Zinsbelastung sinkt.

Endfällige Darlehen

Beim endfälligen Darlehen wird während der Vertragslaufzeit keine Tilgung vorgenommen. Kreditnehmer zahlen lediglich die Zinsen. Da diese auf den verbleibenden Restbetrag berechnet werden, bleibt die Zinsbelastung die gesamte Laufzeit hinweg konstant.

Der Kreditbetrag wird am Laufzeitende in einer Summe getilgt. Der Vorteil für Kreditnehmer liegt in der geringen monatlichen Belastung, die er zu tragen hat. Dafür müssen Kreditnehmer seperat auf die Tilgung des Kreditbetrages hinsparen und am Laufzeitende eine große Summe Geld zur Verfügung haben.

Meist wird über eine Kapitallebensversicherung oder über einen Bausparvertrag, die dann abgetreten werden, auf die Rückzahlung des Kredits hingespart. Allerdings verzichtet der Kreditnehmer mit der Abtretung der Kapitallebensversicherung oder des Bausparvertrags auf die Vorteile dieser Verträge.

Alternativ bleibt selbstverständlich die Möglichkeit auf anderen Wegen Kapital aufbauen, das am Ende der Laufzeit hierfür eingesetzt wird. Dafür benötigt es in der Regel jedoch ein entsprechendes Einkommen.

Der Unterschied zum Annuitätendarlehen: Beim Annuitätendarlehen bleibt die Ratenhöhe konstant, die Tilgung steigt von Rate zu Rate an, die Zinsbelastung sinkt im gleichen Maße. Beim endfälligen Darlehen entspricht die Ratehöhe der Zinsbelastung und bleibt bis Laufzeitende gleich. Eine Tilgung wird während der Laufzeit nicht vorgenommen, sondern am Laufzeitende in einer Summe.

Vorteile und Nachteile von Annuitätendarlehen

Im Vergleich zu anderen Darlehensformen bietet das Annuitätendarlehen folgende Vorteile:

• Einfache Kostenkalkulation dank konstanter Ratenhöhe
• Tilgung von der ersten Ratenzahlung
• Sinkende Zinsbelastung mit jeder Ratenzahlung

Jedoch haben Annuitätendarlehen auch Nachteile:

• Von Beginn an hohe Rate
• Konstant hohe Belastung über die gesamte Laufzeit

Bei Tilgungsdarlehen besteht der Nachteil einer anfänglich hohen Rate ebenfalls, jedoch reduziert sich hier die Rate dank abnehmender Zinsbelastung und konstanter Tilgung mit jeder Zahlung. Diese Form der Rückzahlung eignet sich für Kreditnehmer, die sich (anfänglich) hohe monatliche Belastungen leisten können und sich mit zukünftig abnehmenden Raten „belohnen“ wollen.

Kann ein Kreditnehmer nur eine geringe regelmäßige Rate aufbringen, hat dafür aber bereits anderweitig Kapital angespart, ist das endfällige Darlehen das Richtige. Das Annuitätendarlehen eignet sich für jeden, der über ein festes, geregeltes Einnahmen verfügt und mit konstanten Ausgaben kalkulieren möchte.

Über das Formular unseres Partners Interhyp können Sie sich ganz unverbindlich und kostenlos ein erstes Angebot für Ihre Baufinanzierung einholen und erfahren, welche Finanzierungsform für Sie die richtige ist.

 

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